Инвестиционное кредитование представляет собой

Сущность и особенности инвестиционного кредитования

Инвестиционное кредитование – это кредитование, оказываемое бизнесменам: индивидуальным предпринимателям, юридическим и физическим лицам. Срок такого кредита – от 3-х до 10-ти лет.

Инвестиционное кредитование не является новым среди многих видов кредитов.

22 инвестиционных кредитования

Инвестиционный кредит — это экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу финансирования инвестиционных проектов

Необходимость инвестиционного кредита связана с объективной расхождением во времени движения материальных и денежных потоков, возникающая в процессе воспроизводства общественного продукта Потребность в инвестиционном кред дити возникает вследствие разницы в сумме и сроках возврат авансированного в производство капитала, а также в связи с необходимостью одновременного инвестирования крупных сумм денежных средств для модернизации производственного процессу.

Основные принципы финансирования проектов. Технология работы с банком при получении кредита

Щербаков А.И. Сбербанк РФ, Москва

Прежде всего об основных принципах. которыми руководствуется банк при принятии решения о финансировании инвестиционного проекта.

Бытует мнение, что при рассмотрении проекта банк интересует главным образом качество обеспечения по кредиту.

11/04/2019 — 14:23 У сельхозпроизводителей Челябинской области есть возможность снизить ставку по кредиту на проведение сезонно-полевых работ или получить гарантию для обеспечения займа – такие возможности предусмотрены самостоятельными продуктами Сбербанка и программами кредитования, предлагаемыми в партнерстве с Федеральной корпорацией по развитию малого и среднего предпринимательства (МСП).

Практически каждая компания нуждается в привлечении финансовых ресурсов. Но не все предприятия имеют доступ к недорогим заемным средствам. Чтобы наиболее выгодно их привлечь, на помощь придет правильно выбранная схема кредитования.

Как говорится, все кредиты хороши – выбирай на вкус!

Сегодня при финансировании деятельности руководитель компании может пользоваться вексельными кредитами, кредитными линиями, разовыми кредитами, инвестиционными кредитами, которые банки могут предоставить на срок до 3 лет, иногда до 5 лет.

Из всех форм внешнеэкономической деятельности самой сложной и ответственной можно назвать прямое инвестирование. Поскольку, по сравнению с экспортом продукции при прямом инвестировании капитала на инвестора накладывается значительно больший риск, привлечение иностранных средств возможно в виде: •

торговых кредитов, полученных от международных финансовых организаций (МВФ, ВБ, ЕБРР), кредитов правительств иностранных государств под гарантии Правительства РФ; •

портфельные инвестиции (Портфельные инвестиции — инвестиции в ценные бумаги, формируемые в виде портфеля ценных бумаг, не позволяют инвестору установить эффективный контроль над предприятием и не свидетельствуют о наличии у инвестора долговременной заинтересованности в развитии предприятия.

Кредит на инвестиционные цели выдается лишь после того, как кредитор примет положительное решение, которому предшествует тщательная проверка заемщика.

В общем виде список условий выглядит так:

  1. Подобного рода кредиты получают и единоразово одной суммой, и в виде кредитной линии.
  2. Выдаваемая сумма находится, как правило, в пределах, от 500 до 40 000 тыс. руб. Возможно оформление валютного займа.
  3. Инвестиционные границы кредита: от 3-х до 10-ти лет. Иногда, срок увеличивают до 15 лет.
  4. Инвестиционные кредиты: ставка по ним находится в диапазоне от 10 до 18 % годовых.
  5. В момент выдачи займа банк, в большинстве случаев, берет комиссию за выдачу кредита (ее размер колеблется в пределах 0,5-2 % от выдаваемой суммы).
  6. Выбор способа погашения займа: аннуитетные платежи, либо составление индивидуального графика.
  7. Есть возможность отодвинуть дату начала гашения кредита на срок до 6 мес.

Основные направления анализа «привлекательности» проекта

Говоря о воплощении заветных задумок предпринимателя в жизнь, в чем ему поможет инвестиционный кредит, давайте рассмотрим полный цикл этого процесса.

Итак, первая фаза, в которую попадает любая крупная идея субъекта хозяйствования, – это прединвестиционная. Еще не было принято никаких решений, специалисты просто исследуют рынок, свои возможности, угрозы со стороны конкурентов и целесообразность самого проекта.

Если идея одобрена, то наступает инвестиционная фаза. В этот период устанавливаются организационные и правовые основы для существования предполагаемого проекта, приобретаются различного рода технологические элементы, заказываются услуги по строительству, покупается участок под застройку, нанимается персонал. И куда же без тендеров и прочих закупок – подаются заявки на участие, заключаются контракты. В итоге проект запускается.

Ну и последняя стадия – это производственная, или как ее еще называют – эксплуатационная. Здесь все просто – проект функционирует и постепенно начинает приносить долгожданную прибыль.

  • возможен полный и своевременный возврат заемных средств и уплата процентов по ним за счет финансовых потоков от текущей деятельности заемщика (вне зависимости от результатов финансируемой операции) с учетом их суммы и перспективы долговой нагрузки;
  • условиями кредитной сделки предусматривается возврат части или всего основного долга акциями или иными правами на них;
  • целью кредитной сделки является приобретение заемщиком, его гарантами или поручителями, или их аффилированными лицами более 15% акций, долей в капитале 3-х лиц;
  • приобретение оборудования, техники и агрегатов для реализации проектов технического перевооружения, модернизации и расширения действующего производства или создания нового производства, включая косвенные затраты по соответствующим контрактам (затраты по оплате таможенных пошлин, налогов и сборов; затраты на осуществление инжиниринговых, шефмонтажных, строительно-монтажных и пуско-наладочных работ; затраты на запасные части; затраты на обучение персонала и т.п.);
  • выполнение строительно-монтажных работ, связанных с возведением, реконструкцией или техническим переоборудованием объектов (в т.ч. числе промышленных объектов, объектов инженерной и транспортной инфраструктуры);
  • финансирование разработки месторождений полезных ископаемых с целью их коммерческой эксплуатации;
  • финансирование расходов на приобретение объектов недвижимости и на формирование оборотного капитала в рамках реализации инвестиционных проектов;
  • финансирование сделок по купле-продаже предприятий, осуществляемых для реализации инвестиционных проектов;
  • возмещение ранее понесенных заемщиком инвестиционных затрат при реализации инвестиционных, в том числе строительных проектов;
  • инвестиционный кредит должен быть покрыт ликвидным залогом на 100%.

Проверка полноты и достоверности исходных данных:Потребность в капитальных вложениях, технологический процесс. При анализе исходных данных о составе и структуре создаваемых и приобретаемых основных фондов необходимо установить:

  • имеются ли в проекте принципиальные объемно-планировочные и конструктивные решения, основные параметры строящихся зданий и сооружений, определены ли сроки и очердность строительства объекта и ввода его в эксплуатацию, увязаны ли сроки строительства со сроками поставки материалов и оборудования;
  • имеются ли решения естественных монополистов по энергообеспечению, тепло-, водоснабжению, канализации и т.п., соответствующие потребностям проекта;
  • имеется ли соответствующая проектная и разрешительная документация;
  • имеется ли обоснование выбора подрядных организаций;
  • соответствует ли возводимые здания (сооружения) и закупаемое оборудование технологии производства продукции и правильно ли проведена оценка потребности в производственных площадях для планируемого производства;
  • не является ли предполагаемое к покупке оборудование морально устаревшим, имеется ли обоснование выбора оборудования и его продавца (обоснование по качеству и стоимости выбранного оборудования);
  • не превышает ли износ оборудования 20 – 30 %, в случае приобретения оборудования, бывшего в употреблении.
Предлагаем ознакомиться:  Возврат денег за ребенка до 18 лет

Инвестиционное кредитование представляет собой

Потребность в сырье и комплектующих, анализ движения оборотных средств. Необходимо оценить следующие факторы:

  • доступность сырья и материалов, используемых в технологическом процессе (возможность бесперебойного обеспечения сырьем соответствующего качества);
  • наличие сложившихся связей с поставщиками сырья и материалов;
  • четкость описания производственного цикла;
  • соответствие заложенных в проект рыночных цен (по стоимости строительства, приобретения основных средств, производственных затрат), соответствие уровня оплаты труда, принятому на рынке;
  • соответствие масштабов проекта предполагаемой схеме управления проектом (соотношение численности промышленно-производственного и административно-управленческого персонала, структура предприятия);
  • анализ рынка сбыта, прогнозов по сбыту;
  • правильность учета налогового окружения: учет всех основных налогов (НДС, налог на прибыль, налог на имущество, единый социальный налог), и, в случае обложения приобретаемых основных средств таможенными пошлинами, учет данных сборов, а в случае подакцизной продукции, учет акцизов;
  • учет фактора инфляции (при оценке эффективности инвестиционного проекта необходимо учесть, есть ли в расчетах влияние фактора инфляции; при анализе проекта необходимо оценить корректность прогнозируемого уровня инфляции и прогноза курса иностранной валюты, используемого при расчетах; при прогнозе инфляции и курса иностранной валюты следует основываться на официальных сведениях и экспертных оценках, учитывающих индексы цен);
  • сведения о влиянии реализации проекта на экологическую ситуацию (рассматриваются основные экологические последствия, риски и обязательства, связанные с реализацией проекта; соблюдение федеральных нормативов и стандартов безопасности, охраны здоровья и окружающей среды (возможные финансовые последствия их нарушения); наличие (и срок действия) разрешений экологических ведомств, необходимых для реализации проекта).

Одной из важнейших сфер деятельности любой Компании являются инвестиционные операции, т.е. операции, связанные с вложением денежных средств в реализацию проектов, которые будут обеспечивать получение выгод в течение достаточно длительного периода времени.

Инвестиционное бизнес-проектирование призвано, главным образом, получить ответ на вопрос: «Насколько интересна инвестиционная привлекательность разрабатываемого проекта в условиях складывающейся рыночной ситуации?»

— это разработка комплексной стратегии финансирования бизнес-подразделения или предприятия в целом.

Банковские инвестиции: тенденции развития

Раз уж мы заговорили об инвестиционных проектах, то самое время вспомнить о том, какую функцию в этом процессе выполняет государственная фискальная служба.

Предоставление инвестиционного налогового кредита осуществляется по местным обязательствам и пошлине на прибыль и представляет собой так называемую отсрочку в выплате обязательств перед государственным бюджетом. Понятно, что не просто так, и для этого еще нужно получить основания.

Поэтому, согласно действующему законодательству, к рассмотрению по принятию решения относительно подобных льгот принимаются субъекты хозяйствования, которые занимаются следующей деятельностью:

  • внедряют инновационные технологии;
  • проводят научно-исследовательские работы;
  • выполняют социально-экономический заказ государственной важности.

Срок инвестиционного налогового кредита может достигать пяти лет.

1. Инвестиционный налоговый кредит представляет собой такое изменение срока уплаты налога, при котором организации при наличии оснований, указанных в статье 67 настоящего Кодекса, предоставляется возможность в течение определенного срока и в определенных пределах уменьшать свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов.

Инвестиционный налоговый кредит может быть предоставлен по налогу на прибыль организации, а также по региональным и местным налогам.

Одну из самых важных ролей в развитии инвестиционной деятельности страны играет банковский сектор. Поэтому вопрос банковские инвестиции целесообразно рассматривать с точки зрения или с учетом принадлежности инвестиционного ресурса.

Что имеется в виду? В целом под понятием ресурсов подразумевают денежные средства, активы инвестора, которые вкладываются с целью получения дохода.

Рекомендации к финансовым показателям

  • В качестве ставки дисконтирования за основу принимается ставка рефинансирования от 1 до 4%. Чем выше риск, тем выше надбавка. Например, 1% — проект на модернизацию действующего производства, 2 % — увеличение объемов продаж, 3% — производство нового продукта, 4,5 – инновации.
  • Чистая текущая стоимость (NPV) – определяется как сумма чистых потоков денежных средств от операционной и инвестиционной деятельности за каждый шаг расчета на протяжении горизонта расчета (сальдо притоков и оттоков денежных средств, генерированных осуществлением проекта), скорректированная на коэффициент дисконтирования. Этот показатель должен быть положительным ({amp}gt; 0).
  • Внутренняя норма рентабельности (IRR) – показатель, являющийся «обратным» показателю чистой текущей стоимости (NPV). Внутренняя норма рентабельности определяется исходя из такой величины дисконта (i), при которой NPV на данном горизонте расчета равна 0. Эта величина определяется методом последовательного приближения (подстановки различных величин дисконта в расчет NPV). Чем выше IRR, тем проект прибыльнее для его Инициатора, а с точки зрения Банка характеризует устойчивость проекта в случае изменения конъюнктуры финансового рынка.
  • Точка безубыточности — это уровень физического объема продаж продукции (товаров, услуг) на протяжении определенного периода времени, за счет которого покрываются издержки на ее производство. Рассчитывается как отношение величины постоянных издержек за шаг расчета к разности цены за единицу продукции и величины переменных издержек на единицу продукции. Оптимальным вариантом является расчет точки безубыточности на шаг расчета, следующий за моментом выхода на проектную мощность. При анализе точки безубыточности кредитный сотрудник обратит внимание, имеет ли заемщик в процессе его реализации резерв, учитывающий возможное снижение объема сбыта, и делает вывод о наличии резерва снижения объема сбыта. Чем меньше отношение точки безубыточности к планируемому объему продаж, тем более устойчив проект к изменению конъюнктуры рынка.
  • В рамках анализа чувствительности кредитный сотрудник оценивает границы возможных колебаний отдельных исходных данных проекта, имеющих ключевое значение для определения экономического результата (цены на сырье, материалы, энергоносители, готовую продукцию, индекс инфляции, налоговое окружение и т.п.), при которых NPV проекта остается положительной, и определяет пороговые значения рассмотренных факторов для данного проекта. Чем больше разница между планируемыми и пороговыми значениями, тем более устойчив проект к изменениям рыночной ситуации. При анализе чувствительности банк будет учитывать влияние таких факторов, как природа источников сырья и материалов. Наличие зависимости от импортного сырья и материалов или единственного поставщика свидетельствует о повышении риска проекта.
  • Соотношение суммы кредитной сделки и совокупной выручки (заемщика и гарантов и поручителей) за календарный год не превышает значение «1,5».
  • Соотношение суммы кредитной сделки и совокупной валюты баланса (заемщика и гарантов и поручителей) на последнюю отчетную дату не превышает значение «1».
  • Доля собственных средств заемщика составляет не менее 20-30% от общих вложений.
Предлагаем ознакомиться:  Что будет, если не сдал налоговую декларацию

На основании результатов вышеуказанного анализа проекта и показателей его экономической эффективности производится сравнение сильных и слабых сторон проекта и осуществляется принятие решения о предоставлении кредита для финансирования инвестиционного проекта.

Маржу съела ставка

Кредитные организации снижают зависимость от госфинансирования

Доступность кредитов — проблема номер один для бизнеса, заслонившая даже высокие налоги и административные барьеры. Такие данные опроса предпринимателей привел президент РСПП Александр Шохин, открывая конференцию «Финансово-банковская система России: старые вызовы и новые риски» на Неделе российского бизнеса.

Кредиты стали дороже из-за того, что банки вынуждены были поднять свои ставки вслед за декабрьским повышением ключевой ставки ЦБ.

Ошибки

Производственная часть

Отсутствие графика реализации проекта: не проводится анализ и, как следствие, отсутствует описание мероприятий, подлежащих выполнению по проекту, с указанием соответствующих объемов, сроков и исполнителей/ участников проекта.

Невозможность полноценного контроля этапов реализации проекта и оценки влияния отклонений в ходе реализации проекта на его результат и возможность обслуживания кредита.

Даже грамотное составление входных и выходных параметров проекта не гарантирует от внесения корректив.
План реализации проекта должен быть содержательным и четко структурированным, содержащим: объемы и структуры работ по этапам реализации проекта; потребность в материальных, технических, трудовых  и финансовых ресурсах; сроки начала и окончания отдельных видов работ по проекту; основные показатели – реперные точки, характеризующие техническую, экономическую эффективность проекта.
Необходимо четко определить всех участников проекта (инициатор проекта, поставщики, покупатели, исполнители работ и т.д.), установив схему реализации проекта и роли всех его участников.
Выполнение работ, осуществление поставок должны быть подтверждены соответствующими документами. После окончания инвестиционной фазы, необходимо анализировать и подтверждать объемы выпускаемой продукции.

Любые отклонения, задержки и изменения  в ходе реализации проекта, по сравнению с запланированными, должны быть тщательно проанализированы на предмет влияния указанных изменений на реализацию проекта.

Не проводится анализ необходимости наличия соответствующей разрешительной документации (в том числе экологической экспертизы).

Риск не реализации проекта, вследствие невозможности завершения строительства и сдачи объекта в реализацию.
Затягивание сроков сдачи объекта в эксплуатацию и/или неполучение в необходимом объеме инженерных ресурсов для функционирования объекта.
Риск недофинансирования проекта вследствие увеличение капитала проекта за счет необходимости финансирования проведения дополнительных работ или работ, направленных на устранение замечаний контролирующих органов.
Привлечение участников (исполнителей) проекта к ответственности в соответствии с действующим законодательством.

Необходимо проводить детальный анализ не только конечных, но и первичных, промежуточных правоустанавливающих и исходно-разрешительных документов.

Не проводится обоснование технической возможности реализации проекта (наличие необходимых площадей, технического оборудования).

Невозможность размещения производства по проекту на имеющемся имущественном комплексе (площади, энергетические мощности, коммуникации), что приведет к невозможности реализации проекта или к потребности в дополнительном финансировании и согласованиях, что может сказаться на сроках реализации проекта и своевременности достижения показателей проекта.

Если реализация проекта требует наращивания производственных мощностей (при наличии соответствующего спроса), необходимо оценить наличие подготовленных производственных площадей и коммуникаций. В противном случае, проектом должны быть предусмотрены соответствующие затраты, подкрепленные договорной базой, параметры которой должны быть отражены плане-графике реализации проекта.

Не анализируется сырьевая база проекта (возможность поставщиков обеспечить необходимый объем сырья для производства; перебои в снабжении).

Может привести к нарушению производственного процесса, предусмотренного проектом, увеличению затрат на приобретение сырья и, как следствие, изменение параметров проекта в части объемов производства и текущих затрат.

Необходимо проводить проверку поставщиков на предмет их деловой репутации, прорабатывать условия ключевых контрактов (объемы, сроки поставок, стоимость сырья), от которых зависит производственная фаза проекта. Также необходимо провести анализ альтернативных источников и поставок сырья для производства/осуществления работ в случае изменения текущей ситуации по проекту.

Не проводится обоснование возможности укомплектования предприятия специалистами необходимой профессии и квалификации для реализации проекта.

Может привести как к недостижению запланированных объемов производства, так и к снижению качества продукции, либо к дополнительным затратам на поиск, обучение и миграцию персонала.

Необходимо обладать информацией о программе набора персонала инициатором проекта (наличие специалистов в регионе, предлагаемые условия труда и их соответствие законодательству, среднему уровню зарплат в регионе и т.п.)
Например, при реализации проекта по строительству Морского торгового порта Усть-Луга, расположенного в Лужской губе Финского залива, инициаторами проекта была заказана работа по строительству поселения и развитию территории, и в целом, для обеспечения необходимых социальных условий для работы, обучения, проживания и отдыха персонала порта, институту урбанистики.

Финансовая часть проекта

Не анализируется доходная часть проекта (отношения с покупателями продукции, наличие альтернативных направлений реализации продукции).

Недостижение запланированных объемов реализации продукции, цен реализации, задержка с выходом на рынок.

Анализ контрактной базы, оферт, потенциала рынка, конкурентоспособности производимой продукции по цене/качеству/сервису на соответствие запланированным объемам реализации. Маркетинг проекта должен быть основан на цифрах, а не на описаниях тенденций.

Не проводится анализ долгосрочной инвестиционной программы, группы компаний, в которую входит инициатор проекта.

Неправильная оценка финансовой устойчивости группы, нецелевое использование средств по реализуемому проекту – вывод средств на компании группы.

Определить:

  • состав группы;
  • сферу и объемы деятельности каждой из организаций группы;
  • роль каждой из организаций в ФХД группы;
  • центры прибыли/выручки группы;
  • имущественные центры (компании-держатели активов);
  • внешнюю задолженность группы;
  • схему движения товарно-денежных потоков внутри группы;
  • условия договоров, определяющих взаимоотношения внутри группы.

Провести анализ деловой репутации компаний группы.
Основная цель – выявить реальные потребности группы и грамотно структурировать сделку.
На всех этапах реализации проекта необходим постоянный контроль за составом участников группы и объемами их деятельности.

Анализ возможности возврата инвестиций проводится с учетом потоков, генерируемых группой компаний, в которую входит инициатор проекта.

В случае изменения специфики и объемов деятельности (в т.ч. в случае ликвидации) другими организациями группы, возникает риск неисполнения обязательств инициатором проекта .

Необходимо проводить тщательный анализ возможности возврата средств непосредственно самим инициатором проекта.

Предлагаем ознакомиться:  Может ли отец оформить на себя материнский капитал

Понятие инвестиционного кредита

Инвестиционные кредиты — это займы, выдаваемые банками физическим и юридическим лицам для реализации определенной инвестиционной программы.

С его помощью компания решает задачи:

  • приобретения новых машин и оборудования;
  • финансирования модернизации и реконструкции производственных мощностей;
  • получения денег на строительство и ремонт зданий.

Использование кредита в инвестиционной деятельности в своей работе могут позволить себе:

  • индивидуальные предприниматели;
  • малый и средний бизнес;
  • крупные выпускающие производства;
  • торговые организации;
  • сельскохозяйственные предприятия и др.

То есть, право на получение подобного рода кредита есть у всех.

Любой более-менее крупный коммерческий банк представляет собой неотъемлемый институт современного бизнеса, поэтому финансовые учреждения принимают активное участие в формировании экономической основы многих предприятий при помощи своих инструментов.

Одним из таких рычагов есть инвестиционный кредит, который является некой суммой капитальных заемных средств, предназначенных для развития бизнеса и предоставляемых с возвращением и выплатой начисленных процентов. Процесс сложный, комплексный и основан на нескольких принципах отношений между заемщиком и кредитором:

  • При заключении сделки особое внимание коммерческим банком обращается не на финансовое состояние заемщика, а на его намерения в инвестировании.
  • Проценты по инвестиционному кредиту должны быть значительно меньше предполагаемой прибыли от проекта.
  • Срочность займа устанавливается в зависимости от периода инвестиционной окупаемости.
  • Иногда банк устанавливает льготный срок возмещения, при котором погашаются только проценты.

Участники сделки

Ошибочно полагать, что инвестиционный кредит – это сделка между субъектом предпринимательства и заемщиком. Помимо них выступает несколько промежуточных звеньев и косвенных участников. Так, их можно классифицировать по определенным признакам:

  • непосредственные кредиторы – фактически это они предоставляют деньги на новый проект;
  • помимо этого, существуют инвесторы, которые эти средства передают в банк, если сочтут идею прибыльной;
  • заказчики – это те лица, которым нужно, чтобы то или иное строительство было воплощено в жизнь;
  • застройщики – лица, которые непосредственно выводят проект с фундамента;
  • ну и куда же без страховых компаний и гарантийных фондов, которые делают всем известную работу – страхуют и гарантируют возвратность вклада.

Структура кредита

Инвестиционный кредит на проект – это сложная комплексная процедура, поэтому его можно подразделить на перечень взаимосвязанных между собой элементов, которые в совокупности представляют собой единый слаженный процесс.

Иными словами, финансовое учреждение составляет договор, который подразумевает:

  • предоставление средств;
  • вычет процентов за пользование;
  • ссудный период.

Эти все пункты в совокупности для субъекта предпринимательства, в свою очередь, представляют собой часть основной финансово-хозяйственной деятельности. Таким образом, для кого-то этот процесс лишь очередное предоставление займа, ну а кто-то видит в этом шанс на осуществление своей мечты.

Азбука инвестора

1. Инвестиционный счет

Что такое инвестиционный счет?Технологически инвестиционного счета как такового не существует. Есть обычный расчетный счет, который его собственник может назвать инвестиционным счетом. Иными словами, чтобы иметь инвестиционный счет, достаточно дополнительно открыть обычный расчетный счет и начать осуществлять через него инвестиции.

инвестиционный кредит

Может ли быть несколько инвестиционных счетов?Да, у инвестора может быть несколько инвестиционных счетов в различных банках.

Почему не обойтись без кредита?

В современных рыночных условиях очень сложно регулировать собственные средства в нужном объеме и русле, поэтому зачастую возникает временная разница между передвижением денежных потоков, которая образуется вследствие современных условий оплат и поставок. Поэтому, если в производство авансированы собственные средства, то предприятие попросту не сможет окупиться в связи с несвоевременной оплатой покупателей.

Ну а банковский инвестиционный кредит, в свою очередь, представляет собой некий рычаг экономического воздействия на оборачиваемость средств, поскольку способствует экономичному режиму на производстве, что связано с необходимостью выплаты процентов и тела заемной суммы.

И к тому же процентные выплаты всегда начисляются до налогообложения, поэтому в бухгалтерском учете они включаются в расходы валового характера, в то время как дивиденды берутся с чистой прибыли, поэтому для субъекта хозяйствования в этом плане присутствует своя выгода.

Выгодно ли банку

Подобные инвестиционные операции кредитных организаций являются очень рискованными, потому что выделение средств на будущий бизнес осуществляется, опираясь только на предположения заемщиков и их видение перспективы.

Это привело к тому, что банки выдвигают высокие требования к возможным заемщикам. При этом процент по инвестиционным кредитам существенно выше в сравнении с обычным кредитованием.

инвестиционный кредит на проект

Основные шаги заемщика для получения кредита:

  1. Написание бизнес-плана с подробными расчетами реализации проекта, с широкой описательной частью. В нем указываются цель кредита, сроки проекта, результаты, которые ожидает получить предприниматель в процессе реализации проекта и по его окончанию.
  2. Формирование пакета документа, который помимо указанного выше финансового документа включает в себя все учредительные документы, финансовую отчетность за последние несколько лет.

Использование кредита и инвестиционной деятельности банков подразумевает выполнение таких условий:

  • не менее одного года существования компании (от конкретного банка зависит срок: один или два года);
  • предприятие должно располагаться и работать в том регионе, где присутствует кредитное учреждение;
  • у предприятия должен быть залог (это могут быть недвижимость, транспортные средства, оборудование, оборотные средства, выпускаемая продукция). Если залога будет недостаточно, банк имеет право потребовать поручителя.

Если у предпринимателя все в порядке с чистой прибылью, и она хоть в каком-то объеме, но существует, то не стоит даже выдумывать причины, чтобы получить отсрочку в выплате государственных обязательств.

Но вот если дела не так уж и хороши, а затраты предприятия уже начали превышать прибыль, то инвестиционный налоговый кредит – весьма неплохое решение в данной ситуации. Что для этого нужно? Всего лишь заявить о том, что ваш субъект хозяйствования внедряет какие-либо инновации или же занимается научно-исследовательской деятельностью.

Но снова же – в этом деле есть и свои подводные камни: если через оговоренный льготный срок платить налоги по-прежнему будет нечем, то придется отдать государству имущество, которое было оставлено в качестве залога.

Ссылка на основную публикацию
Adblock detector