Факторинг без регресса, факторинг без права регресса, реверсивный, безрегрессный факторинг схема, стоимость

Финансовые гарантии: первоначальное признание и оценка.

Продавец осуществил поставку товара покупателю 5 мая на сумму 200 тыс. рублей. Банк выделил финансирование в размере 90% под 15% годовых. Максимальная отсрочка – 180 дней. Покупатель оплатил товар 25 мая.

В результате предприятие получит от банка: 200000*0,9=180 тыс. рублей. Дополнительные сборы за использование средств банка составит: (200000*0,9*0,15)/365*20 =1479,45 рублей. После оплаты долга покупателем, банк вернёт на счёт продавцу: 200000-180000-1479,45=18320,55 рублей.

Таким образом, возможность использовать денежные средства от клиента в настоящее время, не дожидаясь оплаты отсрочки в конце срока, позволяет компенсировать незначительную переплату за краткосрочный период использования средств банка, благодаря быстрой реализации продукции.

ABC — торговая компания. В связи с нехваткой денежных средств она решает передать дебиторской задолженность факторинговой компании за 90% от номинальной стоимости.

Общая сумма переданной дебиторской задолженности составляет 300 000 д.е. Фактор не имеет права возвращать дебиторскую задолженность ABC.

Как учесть эту операцию?

ABC передает все риски и выгоды от дебиторской задолженности факторинговой компании.

В результате ABC прекращает признание дебиторской задолженности полностью, поскольку критерии прекращения признания по МСФО (IFRS) 9 выполняются.

Факторинг без регресса, факторинг без права регресса, реверсивный, безрегрессный факторинг схема, стоимость

Бухгалтерские проводки:

  • Дебет. Денежные средства: 270 000 д.е. (300 000 * 90%).
  • Дебет. Прибыли и убытки — Финансовые расходы (см. примечание ниже): 30 000 д.е.
  • Кредит. Дебиторская задолженность: 300 000 д.е.

Примечание. Большую часть этих финансовых расходов составляют проценты, поскольку факторинг является формой кредитования фактором. Поэтому, если эти расходы являются существенными, вы должны начислять процентные расходы и признавать их в течение периода финансирования (а не единоразово, как показано здесь).

В этом случае, если клиенты не заплатят фактору или обанкротятся, это проблема фактора, а не компании ABC. В этом заключается самое большое преимущество факторинга без регресса.

С другой стороны, дисконт может быть значительно выше, чем при факторинге с регрессом.

Та же ситуация, что и выше. Но на этот раз компания ABC передает дебиторскую задолженность за 96% от номинальной суммы.

Общая сумма переданной дебиторской задолженности составляет 300 000 д.е. Фактор имеет полное право вернуть дебиторскую задолженность ABC, если она станет безнадежной.

ABC сохраняет некоторые риски, связанные с дебиторской задолженностью, переданной факторинговой компании. Кредитный риск клиентов не был передан, поскольку у фактора есть право на возврат.

В результате ABC сохраняет дебиторскую задолженность на балансе, поскольку критерии прекращения признания в МСФО (IFRS) 9 не выполняются.

Все о факторинге: понятие, условия, пример расчета и образец оформления договора

Сумма, полученная от факторинговой компании, признается как обязательство.

Бухгалтерская проводка:

  • Дебет. Денежные средства: 288 000 д.е. (300 000 * 96%).
  • Дебет. Прибыли и убытки — финансовые расходы: 12 000 д.е.
  • Кредит. Обязательство по возврату средств: 300 000 д.е.

Если клиент обанкротится, и фактор применит право регресса, необходимо сделать следующие проводки:

  • Дебет. Обязательство по возврату средств: 10 000 д.е. (сумма безнадежной дебиторской задолженности).
  • Кредит. Денежные средства: 10 000 д.е.

Когда клиенты платят фактору, ABC делает следующие проводки (на основе отчета, предоставленного фактором):

  • Дебет. Обязательство по возврату средств: 50 000 д.е. (сумма, фактически собранная фактором).
  • Кредит. Дебиторская задолженность: 50 000 д.е.

Наиболее распространенным типом факторинга является нечто среднее между этими двумя крайними случаями, описанными выше.

Схема расчетов по факторингу.

Факторы часто требуют гарантию возврата в рамках определенной суммы.

В результате фактор не имеет права на полный возврат номинальной суммы дебиторской задолженности, но только в пределах гарантированной суммы.

В этом случае компания частично сохраняет контроль над дебиторской задолженностью и при передаче этой задолженности не может полностью прекратить ее признание.

Учет факторинга по IFRS 9 также связан с проблемой определения бизнес-модели, что влияет на классификацию и оценку дебиторской задолженности — см. IFRS 9 — Факторинг дебиторской задолженности по МСФО (IFRS) 9

Договор, согласно которому выпустившая его сторона обязана произвести определенные выплаты контрагенту для возмещения убытка, понесенного последним в результате того, что указанный в договоре должник не смог совершить платеж в сроки, установленные первоначальными или пересмотренными условиями долгового инструмента.

[см. также полный текст стандарта IFRS 9]

Поэтому да, в данном случае у материнской компании есть выданная финансовая гарантия, потому что материнская компания согласились возместить банку задложенность на тот случай, если ваша дочерняя компания не сможет погасить ее в срок.

Факторинг без регресса

И аудиторы правы — материнская компания должна как-то учитывать эту гарантию.

Прежде чем разбираться с тем, как ее следует учесть, давайте рассмотрим общую гарантию (англ. ‘general guarantee’) поддержки дочерней компании в случае отрицательного капитала.

Она не является финансовой гарантией в соответствии с МСФО (IFRS) 9, поскольку она НЕ является конкретным финансовым инструментом: по ней нет конкретных платежей, и этот тип гарантии может покрывать практически все, не только долги.

[см. также IFRS 9 — Выданные финансовые гарантии]

Сначала вам необходимо признать выпущенную финансовую гарантию по справедливой стоимости.

Это основное правило оценки в МСФО (IFRS) 9.

Какова справедливая стоимость такой гарантии?

Это зависит от обстоятельств, поэтому воспользуйтесь приведенными ниже советами.

Обычно, когда вы предоставляете финансовую гарантию третьей стороне (т.е. не дочерней компании), вы взимаете некоторую премию за гарантию, т.е. некоторую плату за выдачу этой гарантии, — и в этом случае это и будет ее справедливой стоимостью.

Зачастую гарантия выдается внутри группы компаний бесплатно, как в рассматриваемом примере.

В этом случае мы должны применить некоторые альтернативные методы в соответствии с МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости».

[см. также полный текст стандарта IFRS 13]

Например, вы можете оценить выгоду для должника в результате получения этой гарантии.

Какую процентную ставку предоставляет банк должнику с финансовой гарантией?

И какую процентную ставку получил бы должник без гарантии?

Если должник выплачивает 5% с гарантией, а рыночная процентная ставка по негарантированным кредитам составляет 6%, то справедливой стоимостью гарантии является приведенная стоимость разницы в процентах (т.е. 6%-5%), начисляемых по гарантированным и негарантированным кредитам.

Какими будут бухгалтерские проводки?

В качестве краткого примера предположим, что вы получили премию в размере 1 000 д.е. за выдачу финансовой гарантии на 5-летний кредит.

  • Дебет. Денежные средства: 1 000 д.е.
  • Кредит. Обязательства по выданным финансовым гарантиям: 1 000 д.е.

Если вы не получили премию, то:

  • Дебет. Прибыль или убыток: Справедливая стоимость вашей гарантии;
  • Кредит. Обязательства по выданным финансовым гарантиям: Справедливая стоимость вашей гарантии.

Прежде всего, вам необходимо самортизировать сумму вашей финансовой гарантии в соответствии с МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с клиентами».

[см. также полный текст стандарта IFRS 15]

В большинстве случаев вы бы сделали это линейным методом в течение срока кредита.

Автор статьи: Евгений Маляр

И затем, IFRS 9 предписывает (см. параграф IFRS 9:4.2.1(c)) оценивать финансовые гарантии по наибольшей величине из:

  • Суммы оценочного резерва под убытки, который определяется как ожидаемый кредитный убыток в соответствии с IFRS 9 (см. раздел IFRS 9:5.5) и
  • Первоначально признанной суммы (справедливая стоимость) за вычетом накопленной суммы дохода / амортизации, признанной в соответствии с МСФО (IFRS) 15.

Здесь перед вами (материнской компанией) стоит задача определить ожидаемый кредитный убыток (ECL) по сумме, заимствованной вашей дочерней компанией.

Так что вам нужно:

  • Определить, на какой стадии, в соответствии с моделью ECL, находится кредит вашей дочерней компании — стадия 1, 2, 3; а потом
  • Рассчитать ожидаемый убыток как 12-месячный ожидаемый кредитный убыток или ожидаемый кредитный убыток за весь срок, в зависимости от стадии кредита.

С другой стороны, вам необходимо сравнить сумму ожидаемого кредитного убытка с балансовой стоимостью вашей финансовой гарантии, которая будет представлять собой начальную справедливую стоимость за вычетом амортизации:

  • Если ECL ниже балансовой стоимости, то все в порядке.
  • Если ECL выше балансовой стоимости, вам необходимо переоценить финансовую гарантию и отнести результат переоценки на прибыль или убыток.

Вернемся к нашей финансовой гарантии в размере 1 000 д.е. по 5-летнему кредиту.

В данном случае вы бы амортизировали ее равномерно (линейно) в течение 5 лет, и проводка будет выглядеть так:

  • Дебет. Обязательства по выданным финансовым гарантиям: 200 д.е. (1 000/5);
  • Кредит. Прибыль или убыток — Доход от финансовых гарантий: 200 д.е.

Затем вам нужно будет определить ожидаемый кредитный убыток по кредиту, под который была выдана гарантия.

Допустим, с кредитом все в порядке и существенного увеличения кредитного риска нет, поэтому ожидаемый кредитный убыток составляет 500 д.е.

Ваша балансовая стоимость обязательств по гарантии составляет 800 д.е. (1000 — 200), а ECL — 500 д.е., поэтому вы продолжаете оценивать финансовую гарантию на уровне 800 д.е., так как эта сумма выше.

Если ECL по кредиту составит, скажем, 1 200 д.е., тогда вам нужно будет учесть разницу в 400 (то есть, ECL 1200 д.е. за вычетом балансовой стоимости 800 д.е.) в составе прибыли или убытка.

Факторинг простыми словами

Задолженности одних компаний перед другими – часто встречающееся явление. Как правило в факторинге участвуют 3 звена:

  1. Клиент, именуемый поставщиком товара (кредитор).
  2. Покупатель товара (дебитор).
  3. Посредник (факторинговая компания — фактор или кредитное учреждение), обеспечивающий продавца денежным требованием.
Предлагаем ознакомиться:  Компенсация за досрочное расторжение договора аренды

Посредник осуществляет кредитование клиентов с помощью погашения дебиторской задолженности, которая обычно не превышает полугода.

Если описать этот процесс более доступным языком, то получится, что:

  1. посредник оплачивает товар кредитора вместо дебитора в размере 80-90% от полной стоимости, выплачивает дебиторскую задолженность и проводит все необходимые платёжные документы;
  2. дебитор, в свою очередь, активно ведёт бизнес, реализует поставленную продукцию и за счёт этого оплачивает поставленный товар;
  3. в результате этого процесса фактор выплачивает остаток средств клиенту и получает свои проценты и комиссионные сборы от задолженности должника.

Таким образом, клиент имеет возможность получить денежные средства в полном объёме от фактора, а покупатель может реализовывать товар либо услуги и производить оплату за них при условии отсрочки платежа.

Положительные стороны факторинга:

  • обеспечение непрерывности в работе. Заключив договор, поставщик передает право требования по своей дебиторской задолженности банку (фактору). Тем самым он привлекает денежные средства в оборот, с какой бы низкой оперативностью и задержками ни платили контрагенты;
  • снижение рисков. Используя данный способ финансирования, фирма возлагает часть рисков неуплаты на банк, получая 60-90 процентов от суммы дебиторской задолженности. Существует и так называемый регрессный факторинг, который освобождает банк от ответственности за неплатеж, но его стоимость ниже на 10 процентов. Есть также риски ликвидности, валютные риски. Последние имеют место в основном при международном факторинге. Благодаря этому инструменту поставщик получает возможность немедленно конвертировать иностранную валюту, избегая ненужных колебаний курсов;
  • преимущество для покупателей. Услуга предоставляет покупателям возможность отсрочки платежа по поставкам;
  • отсутствие залога. Банки, как правило, за такую услугу не требуют обеспечения. Залогом здесь становится именно дебиторская задолженность;
  • быстрота. Предоставление факторинга — довольно быстрый процесс по сравнению с кредитом, для оформления которого требуется множество обосновывающих документов, а сам процесс может длиться месяц.

Некоторые недостатки факторинга:

  • Факторинг, предлагаемый российскими банками, стоит довольно дорого. Часто он обходится клиентам дороже, чем обыкновенный кредит. Ведь финансируя дебиторскую задолженность, банк берет на себя риск неплатежа.
  • При оформлении сделки фирма получает не более 85–90% от основной суммы задолженности. Остальная часть выплачивается поставщику после погашения задолженности дебитора.
  • Услуга предоставляется в основном постоянным высоконадежным клиентам и недоступна для фирм с большим количеством мелких дебиторов.

Размер комиссии зависит от того, какие услуги предоставляет фактор. В большинстве случаев клиент платит проценты от суммы задолженности и фиксированные комиссионные платежи за обработку каждого документа. Стоимость факторинга получается более высокой, чем проценты по бизнес-кредитам (на 3–7 процентов).

Размер платежей зависит также от:

  • размера запрашиваемой суммы (обычно чем больше сумма долга, тем ниже проценты по нему);
  • срока финансирования (чем дольше срок, тем больше комиссия);
  • длительности сотрудничества с данным клиентом и т. д.

Факторинг без права регресса — основная схема

Схема работы факторинга

Первый этап начинается с мониторинга нового клиента, для того чтобы исключить риски невыполнения обязательств покупателем. Уточняется информация о контрагентах, о соблюдении условий оплаты и поставки товаров по договору.

Кроме того, проходит проверку кредитная история покупателя, с целью выявить своевременность погашения его кредитов в банках.

Второй этап основывается на заключении договора факторинга, в котором прописываются основные условия оплаты, процесс уступки прав на дебиторскую задолженность, а также стоимость оказываемых услуг и подробные расчёты.

Третий этап заключается в дополнительном контроле договора. Чтобы исключить всевозможные риски необходимо постоянно проводить анализ исполнения договора всеми участниками сделки, мониторить активы и делать переоценку клиента и его дебиторов.

Этапы осуществления сделок банком:

  1. мониторинг платёжеспособности продавцов и покупателей;
  2. заключение сделки на основе договора;
  3. оповещение покупателей о необходимости перевести денежные средства на счёт продавца, открытый в этом банке;
  4. получение документов по отгруженной продукции и внесение информации в базу данных;
  5. перевод денежных средств на счёт продавца;
  6. отслеживание поставки товара;
  7. получение платы от покупателя.

Основная схема, по которой во многих странах работают в рамках факторинга без права регресса, выглядит следующим образом:

  1. Кредитор передает заказчику товары или выполняет определенный объем работ, по которому определен отсроченный платеж.
  2. Далее кредитор предоставляет банку-фактору документы, которые подтверждают факт предоставления товаров либо услуг, следственно, появления дебиторской задолженности.
  3. Банк или другая финансовая организация перечисляет кредитору 90% общей суммы дебиторской задолженности (это значение является усредненным, в практике оно может отличаться на 5% в большую или меньшую сторону).

Остаток по сумме начисляется кредитору в случае полного погашения задолженности дебетовой. Также из этой суммы удерживается банковская комиссия за обслуживание сделки. В том же случае, если по тем или иным причинам дебиторская задолженность погашена так и не была, банк попросту не возвращает клиенту остаток суммы.

Виды факторинга и их характеристика

Выделяют следующие разновидности:

  • Международный и внутренний. Во внутреннем факторинге все стороны сделки находятся в одной стране. Международный факторинг подразумевает то, что каждая из сторон сделки является резидентами разных стран.
  • Факторинг с регрессом и без регресса.
  • Открытый и закрытый. В первом случае дебитор получает всю информацию о заключении договора с компанией и об оплате документов. Во втором случае подразумевается анонимность сделки. Кредитор вправе не оглашать информацию покупателю об участии в сделке сторонней организации.
  • Реальный и консенсуальный. Передаются текущие либо будущие обязательства.
  • Реверсивный факторинг. Означает, что кредитор имеет возможность получить отсрочку платежей по задолженности.

Банк может финансировать продавца с сохранением права требования к нему при невыполнении своих обязательств его дебитором (с регрессом) либо взять всю ответственность за неплатеж на себя (без регресса).

Из соглашения может вытекать два типа правоотношений в зависимости от того, кто несет окончательную ответственность за неоплату покупателя.

По договору факторинга с регрессом полную ответственность за невыполнение обязанностей должника по оплате его счетов несет поставщик.

Банк финансирует до 95 процентов выписанных неоплаченных счетов фирмы. По окончании договора с правом регресса 100 процентов суммы поставки переходит к фактору. Далее клиент и фактор производят взаимный зачет обязательств исходя из установленного размера комиссии.

Регрессный факторинг – прекрасный способ обеспечения непрерывности финансовых потоков для компаний с надежными и проверенными дебиторами.

При таком методе финансирования банк выступает в роли гаранта сделки по оплате поставки. И в случае невыполнения покупателем своих обязательств вся ответственность перелагается на плечи фактора.

Он обычно финансирует до 90 процентов суммы сделки, после чего отправляет уведомление дебитору о том, что тот должен осуществить платеж уже в пользу фактора. Затем сторонами договора производится взаимный зачет.

Конечно, безрегрессный факторинг обходится клиенту дороже. Однако он представляет собой проверенный метод организации бизнеса без доли риска в современных кризисных условиях.

Реверсивный факторинг является системой услуг для покупателя (должника). Покупатель товара обращается в факторинговую организацию (банк) вместо поставщика продукции для ее приобретения с возможностью отсрочки платежа. Поэтому получение денежных средств не является главной целью.

Существует множество причин использования факторинга, но все они имеют один общий признак: у покупателя нет нужных средств на проведение сделки, а продавец не желает предоставлять продукцию в кредит.

Например:

  • у поставщика имеется уникальный товар с особыми характеристиками (предмет роскоши, брендовая модель) или сезонная продукция, где большую роль играет временной фактор;
  • покупатель сотрудничает с множеством разных поставщиков. В этой ситуации применение реверсивного факторинга позволит предотвратить организационные затраты.

Преимущества реверсивного факторинга для всех сторон очевидны: продавец получает деньги перед реализацией товаров и услуг, посредник получает прибыль в виде процентов от долга покупателя.

Получается, что факторинговая компания (фактор) снижает ответственность всех сторон соглашения. Являясь страхователем сделок, она принимает на себя большинство рисков.

Трехстороннее соглашение гарантирует бесперебойную работу торговли и дальнейшее развитие рынка и экономики. Покупатель обеспечивается деньгами без необходимости предоставления поручителя либо залога в отличие от процедуры кредитования.

Основными чертами такой сделки являются:

  • простота и мобильность;
  • гибкие сроки проведения операции;
  • низкие процентные ставки.

Факторинг весьма востребован малым бизнесом, так как это направление зачастую нуждается в дополнительном капитале.

Ключевые преимущества факторинга для малого бизнеса:

  • возможность привлечения новых клиентов на выгодных условиях отсрочки платежа;
  • низкие риски при взаимодействии с новыми покупателями;
  • кредитные средства в постоянной доступности;
  • комиссии и платежи сведены к минимуму;
  • возможность увеличить обороты капитала и приумножить прибыль.

Следует более тщательно подходить к выбору будущего фактора, принимая во внимание особенности своей компании и область деловой активности. Есть кредиторы-организации, способные успешно сотрудничать с небольшими фирмами и делают это весьма профессионально.

Они не только финансируют сделки, но и предлагают заманчивые условия обслуживания. В будущем возможно увеличение лимитов по мере расширения бизнеса. В роли покупателей также могут рассматриваться ИП, имеющие задолженность.

Существует несколько обязательных требований, которые предъявляются к посредническим организациям:

  • финансирование большинства сделок поставщика.
  • денежные средства за проданный товар и услуги регулярно вносятся на его счет.
  • фактор занимается всеми вопросами комплексного обслуживания клиента (увеличение лимита, привлечение новых должников и т. д.)

Кредит

Обеспечительная уступка − один из основных видов гарантии исполнения обязательств по договору факторинга. Это делается для обеспечения погашения кредита перед банком (фактором). Такое право требования переходит к финансовому агенту только в том случае, когда клиент не выполняет взятые на себя обязательства. После их исполнения финансовый агент уже не может предъявлять какие-либо требования к должнику.

При получении финансовым агентом меньшей долговой суммы, клиент несет ответственность за остаточную задолженность (п.2 ст.831 ГК РФ).

Предлагаем ознакомиться:  Как вернуть деньги по безналичному расчету

Международный факторинг — это оптимальный способ кредитования бизнеса при торговле с иностранными компаниями.

Ввиду особенностей построения финансового взаимодействия фирм из разных стран (почти постоянным отсрочкам перечисления денег и сложностям при отгрузке товара) именно внешнеэкономическая деятельность больше всего побуждает бизнесменов обращаться к посредникам, предлагающим международный факторинг.

Сторонами сделки выступают:

  • кредитор – фирма, товары или услуги которой при их покупке должны быть оплачены без допущения отсрочки;
  • дебитор – компания, покупающая товар или услугу
  • фактор – фирма-посредник, предоставляющая кредитование. В России в этой роли обычно выступают банки, однако уже есть и отдельные специализированные компании.

Международный факторинг подразумевает взаимодействие сторон по следующему алгоритму:

  1. Кредитор и банк заключают соответствующий договор международного факторинга.
  2. Далее продавец согласует все моменты сделки с покупателем.
  3. Предмет договора поступает к потребителю (товар отгружается, услуга – оказывается). Поставщик отдает фактору подтверждающие документы.
  4. Производят оплаты: первую – от фактора кредитору, далее – по истечении заранее оговоренного периода – от дебитора фактору. После этого банк переводит поставщику полученные суммы, предварительно вычтя из них комиссионные, положенные как плата за услуги.

Оказание услуг по факторингу во всем мире происходит по правовым нормам, принятым еще в 1988 году. Именно тогда в г. Оттаве была подписана Конвенция УНИДРУА о международном факторинге.

Согласно ей, ее положения применялись на территориях стран-участниц и носили рекомендательный, а не обязательный характер. При этом все контракты заключаются по правилам страны, в которой происходит сделка.

Отличие факторинга от кредита

Факторинг – это своего рода форма кредитования бизнеса. Однако он значительно отличается от понятия «кредит».

  • Сумму факторингового договора выплачивает не клиент, а его должник.
  • Не требует залога или других форм обеспечения. Для заключения договора достаточно проведения финансового анализа деятельности продавца и покупателя.
  • В отличие от кредита он не имеет целевого характера, и направление расходования средств, полученных от него, банком не контролируется.
  • Имеется возможность периодически обновлять договор на основе новых, выписанных должником счетов.
  • Факторинг – это не просто ссуживание денежных средств. Это целый комплекс услуг по организации обслуживания дебиторской задолженности.

Факторинг и лизинг

Факторинг, имея много общего с другими инструментами кредитования, в то же время существенно отличается от них.

Лизинг тоже представляет собой финансирование бизнеса, но:

  • здесь речь идет о финансировании не дебиторской задолженности, а основных средств компании;
  • платежи по лизингу осуществляются постепенно, по мере выплаты лизингодателю арендной платы за использование основного средства;
  • плательщиком выступает сам клиент, а не его должник.

Цессия и факторинг

Дебиторская задолженность – сумма денежных средств, которые компания получает от дебиторов (в их роли могут выступать частные лица и предприятия).

Факторинг и цессия преследуют общую цель – привлечение финансирования, но есть между ними и различия. Главное отличие состоит в законодательной базе – первая услуга предоставляется на добровольных основаниях, а вторая определяется в законодательном порядке.

Цессия – это соглашение об уступке прав требования по задолженности, которую можно подтвердить соответствующими документами.

Кроме того, в соответствии с соглашением о цессии в качестве предмета отношений может быть использована передача действующих прав, факторинговая модель предполагает исключительно краткосрочное финансирование.

Факторинг Цессия
  1   Соглашение носит добровольный характер Отношения, регулируемые в законодательном порядке
2 Цель – передача кредитору средств фактора Предмет соглашения – передача прав
3 Отношения предполагают набор дополнительных услуг Дополнительных услуг мало, а те, что есть, с передачей прав не связаны
4 Передается строго дебиторская задолженность (то есть денежные активы) Передаваться может любая собственность
5 Фактор – специализированная компания или обычный банк В качестве сторон могут выступать любые юридические и физические лица

Передача долга осуществляется в тех суммах и теми частями, которые прописаны в договоре. Сроки и способы возврата также указываются в соглашении.

Расчет затрат по факторингу складывается из комиссии:

  • за обработку документов по поставке товара;
  • пользование денежными средствами;
  • обслуживание.

Заключение сделки

При этом факторинговые компании считают оборачиваемость (средние данные) по-разному – кто-то использует средние арифметические показатели, а кто-то средневзвешенные.

В соответствии с представленной наглядной схемой, факторинг являет собой переуступку прав требования. То есть это услуга для поставщиков и клиентов, которые сотрудничают на условии отсроченных платежей за предоставленные товары и услуги.

Алгоритм действий:

  1. банк и производитель продукции заключают соглашение;
  2. производитель передает продукцию или предоставляет услуги клиенту;
  3. далее он предъявляет банку документы, служащие подтверждением отгрузки или оказания услуги;
  4. банк оплачивает производителю финансы в размере 80–90% от стоимости предоставленных клиенту товаров;
  5. после перечисления денег от покупателя, банк переводит остаток денег производителю, оставляя себе комиссию за осуществление сделки.

Предлагаемые поправки к МСФО.

Процесс Ежегодных Усовершенствований дает IASB возможность вносить необходимые, но не срочные, поправки в стандарты МСФО, которые касаются непреднамеренных несоответствий или упущений. Публикация предложений в общем ED позволяет рационализировать процесс установления стандартов, с выгодой как для заинтересованных сторон, так и для IASB.

Предложение заключается в том, чтобы распространить освобождение, предусмотренное параграфом IFRS 1:D16(a) на накопленные курсовые разницы в отчетности дочерней компании, которая впервые применяет МСФО позже, чем ее материнская компания.

Поправка позволит дочерней компании, ассоциированной организации или совместному предприятию оценивать накопленные курсовые разницы, используя суммы из отчетности материнской компании от даты перехода материнской компании к стандартам МСФО.

Параграф IFRS 1:D16(a) предоставляет дочерней компании, которая впервые применяет стандарты МСФО позже, чем ее материнская компания, освобождение, касающееся оценки ее активов и обязательств. В Основах для выводов к МСФО (IFRS) 1 поясняется, что это исключение было введено для того, чтобы дочерняя компания не была должна вести двойной учет на основе разных дат перехода на МСФО.

Применяя существующие требования IFRS 1, дочерние компании все еще должны вести двойной учет для накопленных курсовых разниц. Поправка упростит переход на МСФО для дочерних компаний, поскольку им больше не придется вести двойной учет.

IASB не распространяет предлагаемую поправку на другие компоненты капитала, так как обычно нет разницы между суммами, о которых отчитывается дочерняя компания и ее материнская компания, а также потому, что потенциальной разницы можно избежать, применяя или не применяя освобождения от других требований МСФО.

МСФО (IFRS) 9 требует от компании прекращения признания финансового обязательства и признания нового финансового обязательства в случае обмена между существующим заемщиком и кредитором долговыми инструментами с существенно отличающимися условиями (включая существенную модификацию условий имеющегося финансового обязательства или его части).

[см. параграф IFRS 9:3.3.2]

Условия существенно отличаются, если приведенная стоимость оставшихся денежных потоков в соответствии с новыми условиями отличается не менее чем на 10% от приведенной стоимости оставшихся денежных потоков по первоначальному финансовому обязательству (так называемый «10% тест», англ. ’10 per cent’ test).

Какие условия предлагает Сбербанк по интернет-эквайрингу для ИП и юридических лиц

[см. параграф IFRS 9:B3.3.6]

Предлагаемая поправка разъясняет, что при определении дисконтированной приведенной стоимости денежных потоков в соответствии с новыми условиями будет учитываться только то комиссионное вознаграждение, которые было уплачено или получено в рамках расчетов между заемщиком и кредитором, включая платежи от имени кого-либо из них.

Поправка будет применяться перспективно к модификациям условий и заменам долговых инструментов, которые происходят в дату или после даты перового применения данной поправки предприятием.

Предложение состоит в том, чтобы изменить Иллюстративный пример 13, сопровождающий МСФО (IFRS) 16, чтобы исключить из иллюстрации возмещение от арендодателя в связи с улучшением арендованного имущества.

Поправка устранит возможность возникновения путаницы в отношении стимулирующих платежей по аренде при применении IFRS 16.

Переходные требования не предлагаются, поскольку поправка затрагивает необязательные материалы, сопровождающие МСФО (IFRS) 16.

В 2008 году IASB отменил требование использовать ставку дисконтирования до налогообложения при оценке справедливой стоимости по МСФО (IAS) 41 «Сельское хозяйство». После этой поправки организации смогли выбирать, использовать ли ставку дисконтирования до налогообложения или после налогообложения при оценке справедливой стоимости.

Тем не менее, МСФО (IAS) 41 по-прежнему требует от организаций использовать потоки денежных средств до налогообложения при оценке справедливой стоимости.

Как взять кредит на покупку готового бизнеса

Чтобы разрешить этот конфликт, IASB предлагает отменить требование параграфа IFRS 41:22 об исключении организацией из расчета денежных потоков, связанных с налогообложением при оценке справедливой стоимости.

Это позволит согласовать оценку справедливой стоимости по МСФО (IAS) 41 с требованиями МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» и даст возможность составителям финансовой отчетности без ограничений определять, использовать ли им денежные потоки и ставки дисконтирования до или после налогообложения, для наиболее подходящей оценки справедливой стоимости.

Поправка будет применяться перспективно, т. е. для оценки справедливой стоимости в дату или после даты, на которую предприятие впервые применяет поправку.

Как оформить договор факторинга

Предоставляют возможность заключить такое соглашение не только банки, но и многие юридические лица, которые не связаны с финансовым сектором экономики.

Схема работы следующая:

  • поставщик заключает соглашение с покупателем с отсрочкой платежа;
  • поставщик заключает договор с фактором и предоставляет необходимую документацию;
  • фактор выплачивает до 90% от суммы поставки поставщику;
  • покупатель производит дальнейшую оплату на счет нового бенефициара;
  • фактор выплачивает оставшуюся сумму поставщику за вычетом комиссии.

Даты вступления в силу.

Даты вступления в силу предложенных поправок, если они будут окончательно доработаны, будут определены после рассмотрения полученных комментариев.

Поправка к иллюстративным примерам МСФО 16 не будет иметь даты вступления в силу, потому что предлагаемая поправка затрагивает необязательные материалы, сопровождающие IFRS 16.

Предполагается, что досрочное применение будет разрешено для всех изменений (если они будут окончательно утверждены).

Предлагаем ознакомиться:  Как оформить договор дарения квартиры в Москве в 2019 🚩 документы, налоги

Период комментирования предварительного проекта ED/2019/2 заканчивается 20 августа 2019 года.

Соображения инвесторов при анализе переходного периода.

Схема факторинговой сделки

Переходные положения МСФО и US GAAP могут сбивать с толку даже бухгалтеров.

До финальных изменений, осуществленных FASB в августе 2018 года, между US GAAP и МСФО были существенные различия в требованиях к компаниям по переходу на новое руководство.

Стандарт МСФО (IFRS) 16 позволил компаниям признать переходные корректировки на начало первого года принятия стандарта (1 января 2019) или пересчитывать предыдущие периоды.

[см. также: полный текст стандарта МСФО (IFRS) 16 «Аренда»]

US GAAP, до изменения в августе 2018 года, не требовал, чтобы все компании пересчитывали предыдущие периоды. Изменение позволило компаниям использовать два типа модифицированного ретроспективного подхода: один, с корректировками сравнительных периодов и другой — без корректировок.

Обратите внимание, что это общее руководство по переходу. Из-за упрощений практического характера, которые отличаются в МСФО и US GAAP, другие нюансы перехода могут быть более или менее важными в зависимости от компаний, характера их предыдущих договоров аренды, и того, как они осуществляют переход по новому руководству.

Методы перехода МСФО легче понять, чем US GAAP, так как они согласуются с традиционным определением методов учета перехода. Переходные положения US GAAP, особенно в сравнении с МСФО, могут создать путаницу.

В Таблице 1 сравниваются методы перехода МСФО и US GAAP по ключевым аспектам перехода, при этом рассматривается пересчет предыдущих периодов и допущения, использованные при определении перехода.

Таблица 1. Сравнение методов перехода.

Метод перехода

Пересчет предыдущих периодов

Допущения

Анализ

IFRS

Ретро-
спективный подход

Предыдущие периоды пересчи-
тываются

Денежные потоки по аренде и ставки дисконтирования, используемые при расчете обязательств по аренде и стоимости актива в форме права пользования, пересчитываются на начало срока аренды (т.е. на начало срока аренды, а не на дату принятия нового стандарт по аренде) для всей действующей аренды в течение представленных периодов.

Руководство МСФО (IFRS 16) по переходу является определением классического (полного) ретроспективного подхода. Этот метод позволяет компаниям пересчитывать отчетность прошлых периодов, что позволяет анализировать аренду, действовавшую в представленных отчетных периодах, с использованием оценки всех денежных потоков по аренде с начала аренды и ставок дисконтирования, действовавших на момент начала аренды.

Метод представляет наиболее сопоставимые результаты для будущих периодов. МСФО допускает определение арендных обязательств задним числом (за предыдущие периоды).

Модифици-
рованный ретро-
спективный подход

Предыдущие периоды не пересчи-
тываются

Денежные потоки по аренде и ставки дисконтирования отражают состояние на момент принятия нового стандарта по аренде (т.е. с 1 января 2019).

Модифицированный ретроспективный подход МСФО не требует пересчета предыдущих периодов.

Соответственно, все денежные потоки по аренде дисконтируются по ставкам привлечения дополнительных заемных средств, действовавшим на 1 января 2019 года, и не представляют собой смесь ставок дисконтирования, действовавших на дату начала срока аренды.

Процентные расходы в течение оставшегося срока аренды будет определяться по ставке, действовавшей на дату принятия стандарта, а не по ставке, заложенной в обязательства по аренде на дату начала аренды.

Соответственно, процентные расходы по аренде будут в значительной степени зависеть от процентных ставок на 1 января 2019 года.

US GAAP

Модифици-
рованный ретро-
спективный подход

Предыдущие периоды пересчи-
тываются

Денежные потоки по аренде и ставки дисконтирования отражают состояние на начало самого раннего представленного периода (т.е. на 1 января 2017, если отчет о прибылях и убытках представлен за 3 года).

Модифицированный ретроспективный подход по US GAAP не эквивалентен модифицированному ретроспективному подходу по МСФО, несмотря на их сходство.

В соответствии модифицированным ретроспективным подходом по US GAAP, предыдущие периоды пересчитываются, но в отличии от традиционного или полного ретроспективного подхода, допущения, использованные при определении обязательств по аренде, соответствуют дате первоначального (самого раннего) представленного периода, а не дате начала действия договора аренды.

Для публичных компаний, представляющих отчет о прибылях и убытках за 3 предыдущих периода, ставка дисконтирования будет соответствовать 1 января 2017. Как и в модифицированном ретроспективном подходе по МСФО, процентные расходы зависят от процентной ставки по всей аренде на эту дату первоначального представленного периода.

Соответственно, несмотря на пересчет, эти результаты не эквивалентны истинному ретроспективному подходу; последний использует ставки привлечения заемных средств, заложенные в договор аренды на дату начала аренды.

Дополни-
тельный подход к переходу

Предыдущие периоды не пересчи-
тываются

Денежные потоки по аренде и ставки дисконтирования отражают состояние на дату принятия нового стандарта по аренде (т.е. 1 января 2019).

Дополнительный подход к переходу по US GAAP эквивалентен модифицированному ретроспективному подходу по МСФО.

Прекращение признания финансовых активов по IFRS 9.

Переход к новому методу учета аренды предоставляет инвесторам возможность задавать вопросы, которые могут способствовать лучшему пониманию предыдущих, существующих и потенциальных будущих договоров аренды компании — пониманию того, что выходит за рамки просто корректировок переходного периода.

Поскольку инвесторы рассматривают влияние перехода, они должны иметь четкое представление о следующем.

Инвесторы должны понимать, что наиболее вероятными подходами к переходу по МСФО (модифицированный ретроспективный) и US GAAP (дополнительный) являются те, которые наиболее схожи друг с другом и не требуют пересчета. Тем не менее, некоторые компании (например, Tesco, как описано далее в Разделе III) используют пересчет предыдущих периодов.

Понимание того, пересчитываются ли предыдущие периоды или нет, важно, но само по себе недостаточно. Даже при одинаковых методах перехода, разница в классификации аренды между МСФО и US GAAP будет влиять на сопоставимость отчетности в дальнейшем.

Таким образом, инвесторы должны разобраться в различных подходах и в их последствиях для сопоставимости отчетности между компаниями и внутри компаний. Инвесторы должны разобраться глубже и понять последствия перехода для финансовой отчетности, а также допущения, использованные при определении признанных обязательств по аренде.

Влияние нового стандарта аренды при переходе и в дальнейших периодах проиллюстрировано в Таблице 2, Раздел IV.

Эта иллюстрация также подчеркивает аналитические различия между операционной арендой (US GAAP) и финансовой арендой (МСФО) на дату начала аренды и в переходные периоды.

Факторинг без права регресса - основная схема

Воздействие на статьи финансовой отчетности и финансовый анализ будет сложным для инвесторов, поскольку они должны учитывать влияние:

  • методов перехода (т.е. пересчет предыдущих периодов или принятие на начало отчетного периода без пересчета);
  • различных типов аренды (т.е., операционная аренда в сравнении с финансовой арендой);
  • используемых стандартов бухгалтерского учета (т.е. МСФО и US GAAP); а также
  • влияние типов аренды, бухгалтерских стандартов и методов перехода в последующих периодах.

Проще говоря, если на дату принятия (1 января 2019) используется модифицированный ретроспективный метод для МСФО и (эквивалент) дополнительный подход для US GAAP, воздействие на собственный капитал на начало 2019 должно быть аналогичным. При этом, само по себе воздействие на собственный капитал должно быть минимальным.

Тем не менее, некоторые из раскрытий информации на конец 2018 года свидетельствуют о том, что, вероятно, будет на собственный капитал повляют корректировки активов или обязательств по действующей аренды и обесценение ликвидационной стоимости активов. Мы опишем это далее в Разделе IV.

Воздействие на баланс (активы и обязательства) должно быть значительным для компаний со значительным объемом аренды. Активы и обязательства компаний не будут сопоставимы с предыдущим периодам при использовании наиболее распространенного метода перехода, при котором отчетность за предыдущие периоды не пересчитывается.

Со временем, в дальнейших периодах, различия между МСФО (финансовая аренда) и US GAAP (операционная аренда) будет более значительным, как описано в Разделе IV.

В Разделе VII мы отмечаем влияние перехода на ключевые финансовые коэффициенты.

Понимание последствий перехода для финансовой отчетности (главным образом на баланс) — это важно, но инвесторы должны рассмотреть больше, чем механику влияния на отчетность.

Инвесторы также должны понимать характер аренды признаваемой на балансе, а также допущения и суждения, используемые при оценке арендных обязательств. Эти допущения определяют величину корректировок и влияние на будущие отчеты о прибылях и убытках.

Как уже отмечалось ранее, обязательства по аренде определяется как приведенная стоимость будущих платежей по аренде, дисконтированная либо по ставке, заложенной в договоре аренды, либо по ставке привлечения дополнительных заемных средств компанией-арендатором.

Инвесторы должны понимать, как оцениваются денежные потоки, а также ставки дисконтирования.

Денежные потоки по аренде.

В соответствии с новым стандартом аренды, небольшие различия присутствуют в определении договоров аренды. Такие изменения в определении могут приводить к включению договоров или компонентов договоров, которые ранее не рассматривались как аренда.

Кроме того, новый стандарт требует включения в денежные потоки по аренде продления аренды, в отношении которой есть достаточная уверенность. В раскрытиях за предыдущие периоды опционы на продление аренды, вероятно, не включались.

Далее, несмотря на то, что изменения ставок и индексов, влияющих на арендные платежи, включаются в оценку (по МСФО, но не по US GAAP), переменные арендные платежи не включаются в первоначальную оценку. Скорее всего, они будут включены в будущие операционные результаты, по мере возникновения.

Кроме того, стандарты IASB и FASB позволяют использовать различные упрощения практического характера как при переходе (т.е. перенос классификации аренды и первоначальных прямых затрат), так и в дальнейшем (например, для аренды активов с низкой стоимостью и краткосрочной аренды).

Ссылка на основную публикацию
Adblock detector